「Steem学院课后作业 | DeFi 与传统交易所的区别」

in hive-108451 •  5 months ago 

传统交易所

传统交易所就是最简单的币币交换,用一种币换取另一种币。每一家交易所都有自己固定的币币交易对,所以不一定每一家交易所都有同样的交易对。而且因为每一家交易所的使用人数,货币的数量并不是相同的,所以交易所和交易所之间会出现币价的差异,这时候就有赖机器人搬砖(套利)拉平溢价。传统的交易所当然不会只有单调的币币交易,基本上一定会有杠杆交易以及借贷,至于合约也是新近流行。其实讲白了,传统交易所就好像现实的股票交易所一样。这些交易所基本上都是中心化的。


Poloniex.jpg

  • 这是一家老牌交易所的界面。


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  • 这就是杠杆交易。


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  • 和杠杆不能分割的借贷交易。


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  • 这就是合约交易。

新世代交易所

新世代交易所就好像币安这样,除了提供传统交易所的服务,也同时提供时下热门的DeFi服务,还有其他货币的衍生产品投资。尽管如此,币安还是会提醒用户,使用这些产品的注意事项,毕竟合约没有100% 的安全。


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DeFi

DeFi 全名为Decentralized Finance,意思就是去中心化的金融服务项目。通常这些项目都是由去中心化交易所提供,全名为Decentralized Exchange,简称 DEX。DeFi 就是由各种智能合约衔接在一起的服务,提供基础的币币兑换,或者质押挖矿,流动矿池挖矿等等。


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传统交易所与DeFi的区别

传统交易所是中心化的,使用者必须对交易所存在信任,交易所也要求使用者进行实名认证,大家都不相信对方,只相信法律。而去中心化交易所并不需要如此,因为钱包密码在你手上,你是钱包的主人,只要许可了智能合约的要求就可以。它只相信你的授权,不需要识别你是谁。

DeFi 基本上都是智能合约在执行,包括自动选择最佳回报率进行投资的项目。因为人力有限,也存在许多限制,那么智能合约就只有有能量,有人触发,就不会断运行。

目前来看传统交易所的安全性,容易追溯责任,对使用者的保护还是比较好的。智能合约越复杂,衔接次数越多,我觉得越脆弱。例如最近常见的闪电贷攻击,就是利用智能合约可以立即判断和执行进行空手套白狼的套利行动,破坏了市场,从中套利。用得好可以套利,用不好就害了他人。

闪电贷其实就是一种套利行为,可以无抵押的贷款,可是要求在同一个区块内还款,否则交易回滚。贷款者可以在这一瞬间暴富,然后进行市场操纵。攻击事件中,使用者利用闪电贷获得大量资金,然后开始进行抵押、借贷或者交易等等。这一系列的操作就等于以无偿获得的本金,买入再卖出,然后归还贷款。眨眼间,合约执行完成,市场价格狂泻而下,一片血海。。。。

不论中心化还是去中心化交易所,目前来说,只要平安无事就是最好的。

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