流动性池子的借代方案

in hive-165526 •  9 months ago 

目前,Aave 采用的是和 Compound 类似的基于流动性池子的借代方案。

下面通过例子做一个简单的介绍:

假设小黑想要通过 Aave 进行抵押借代,目前 Aave 支持以下 20 种加密资产进行抵押:

稳定币:DAI、USDC、USDT、TUSD、sUSD

其他:ETH、WBTC、BNB、Aave、UNI、YFI、BAT、REN、ENJ、KNC、LINK、MANA、MKR、SNX、ZRX

我们假设小黑选择了抵押 ETH。首先,小黑要向 Aave 中的 ETH 借代池中存入 ETH,存款的利息会根据市场对 ETH 的借代需求进行调整,目前 ETH 的年化收益率是 0.14%。

假设小黑存入了 100 枚 ETH,ETH 的市场价是 600USDT,即小黑的存款总价值为 60000USDT。存入 ETH 之后,小黑的钱包里会收到 100 枚 aETH。

Aave 一个重要功能是「Aave 计息代币(也称为 aTokens)」,aETH 代表用户在 Aave 上存入了 ETH,收到的数量和存款数量一致。aTokens 直接在钱包中产生利息,小黑可以看到每秒余额都在增长,因为 Aave 的利息按秒计算。

在 Aave 上,因为不同的抵押资产价格波动性不同,所以最大贷款价值比(LTV)也有所差异。ETH 的最大贷款价值比是 75%,也就是说小黑抵押了总价值 60000USDT 的 ETH,最多可借 75%,即价值 45000USDT 的加密资产。

我们假设小黑借出的是 Uniswap 的 UNI,UNI 的市场价假设为 3USDT,小黑借出了 15000 枚。借款的利率与池中可用资金量相关,可用的资金比例越少,借款利率越高,利息也是按秒计算。

在 Aave 上,存在两种类型的借款利率:固定利率和浮动利率,而且用户可以自由切换。因此,比较好的策略是,借款时选择利率低的那一种,中途如果另一种利率降到了更低的水平,立马切换过去。

在 Aave 上抵押借代,需要注意清算门槛,不同的抵押资产价格波动性不同,清算门槛也不尽相同。ETH 的清算门槛是 80%,也就是说,当债务(借款+利息)达到抵押品价值的 80% 时将会被系统清算。在这个例子中,为方便计算先不考虑利息,如果 ETH 的价格跌到了 480USDT,UNI 价格不变,小黑抵押的 ETH 就会被系统强制卖出,以偿还小黑的 UNI 债务。如果 ETH 价格不变,UNI 从 3USDT 涨到 3.2USDT,小黑抵押的 ETH 也会被清算。当然,如果 ETH 跌了,同时 UNI 价格涨了,小黑面临清算的风险就更大了。

在上面这个例子中,小黑既是存款人,又是贷款人。小黑也可以只做存款人,在 Aave 中存入 ETH 赚取利息。

除了存款人和贷款人,Aave 上还存在第三种角色:清算人。

清算人在他人面临清算时,可以替他还债,同时获取系统给的清算奖励。还是上面这个例子,假如 ETH 跌到了 480USDT,UNI 价格不变,小黑抵押的 ETH 要被系统清算,清算奖励为 5%。小张作为此次的清算人,可以以 5% 的优惠折扣,即 456USDT 的单价拿下小黑抵押的 ETH (市场价 480USDT),同时替小黑偿还 UNI 债务。

清算奖励,本质上是系统以低于市场价的价格抛售用户抵押的资产,从而避免发生系统性风险。任何人都可以充当清算人的角色。

本帖steem首发地址

流动性池子的借代方案

最近新帖

  1. 转接桥为 Libra 附赠了隐私功能
  2. DeFi龙头蓝筹发力
  3. 为什么DeFi闪电贷攻击者归还部分利润
  4. Mining+DeFi+DAO
  5. AMM颠覆交易模式的利器uniswap
  6. Harvest代币FARM
  7. Bingoo钱包迎来了全新的2.0版本
  8. Layer 3中间层
  9. 引入DAO的社区治理模式
  10. 比特币暂时沉寂,主流币和DeFi币大规模上涨
  11. 特朗普呼吁“停止计票”
  12. Mac下用crontab管理定时任务
  13. python用sched模块控制定时任务
  14. docker安装nginx 负载均衡配置
  15. beempy 通过 YAML 格式发布 markdown 文件内容
  16. steem硬分HF23的2300万STEEM被盗,居然不知道二次改密?
  17. MacOS 上 python3 安装 beem, 操作steem编程
  18. MacOS 上 brew 安装 python3, 取代默认 python2
  19. MacOS 用清华镜像源取代 brew 官方源
  20. python3 安装 beem 最新版本 v23,开发 steem 机器人
  21. ubuntu无线wifi局域网ping不同,ssh也无法用的问题 steem | hive
  22. 通过steemauto/hive.vote维护升级看steem/hive对自动点赞的依赖 steem | hive
  23. steem的API节点速度总体上已经接近hive水平 steem | hive
  24. 清理docker的容器和数据卷存储 steem | hive
  25. steem/hive出现异常现象,建议资产转移到交易所 steem | hive
  26. steem软分叉HF22.8888恐导致安全隐患,建议资产转移到交易所 steem | hive
  27. 韩国社区要主导steem软分叉HF22.888?报复 hive 硬分叉的黑名单? steem | hive
  28. HIVE如果没有团队操盘,迟早会吃TRON孙操盘STEEM的亏 steem | hive
  29. 如何让Brave访问steem类网站更快? steem | hive
Authors get paid when people like you upvote their post.
If you enjoyed what you read here, create your account today and start earning FREE STEEM!